在市场经济环境下，随着粮食购销市场化改革的深入和粮食购销企业改制速度的加快，政策性风险呈多极化发展趋势，在这种情况下，农发行政策性风险的表现形式也发生了变化。因此，在信贷支农的过程中，作为支农主要力量之一的农发行而言必须要充分认知并切实防范这种风险。

　　具体而言，上述信贷风险的表现形式主要有三个方面：一是粮食市场全面放开后，农发行实行“区别对待、分类指导”的信贷政策，由解决“卖粮难”形成的收购资金供应管理政策刚性降低，政策性管理风险有所下降。二是由于粮食产区与销区粮食购销形势不同，企业改制进程不一，政策性风险呈现区域多样化分布。三是在解决“三老”问题和1998年后新增亏损挂账过程中，存量贷款的潜在风险也表现出不同形式。

　　一、政策性管理风险向商业性经营风险转移。随着农发行业务的逐步调整，服务对象也由原来单一的国有粮食购销企业扩大到粮食加工企业、粮食产业化龙头企业和改制后的股份制企业以及其他粮食企业。这些服务对象已大多实现了身份置换，成为名副其实的市场主体，其经营手段完全商业化，即便是政策扶持的储备粮管理也已纳入市场化运作。服务对象的扩大和运行方式的改变，都使农发行政策性信贷风险迅速向商业化经营风险转移。

　　农发行风险防范机制尚不完善。受长期执行保护价收购贷款政策的影响，基层行市场化条件下的风险管理意识较为薄弱，风险防范机制尚不够完善。一是信贷风险管理理念较为落后，普遍还停留在以库存为中心的实物管理上，没有向以经营为中心的效益管理转移。二是依法管贷机制尚不健全。农发行作为国家政策性银行，其管理职能和要求随着国家农业政策的调整而调整，管理环境较为复杂，到目前有关政策性银行的法律尚未建立，这就使得农发行信贷管理无法可依。三是市场风险预警机制亟待完善。虽然农发行在实践中积累了很多行之有效的风险防范和经验，但由于企业资产质量低下，抵御风险能力薄弱，有些风险防范措施形同虚设，与商业化管理的要求相比，亟待进一步完善。四是对调控、流转贷款的发放，由于农发行仍承担着防止出现“卖粮难”的职责，在地方政府、粮食企业风险防范措施不能到位时，基层行面临着执行政策与防范风险的两难选择。五是对企业信用等级的评定，现行评估办法对企业的行业特征针对性不足，以信用等级作为贷款决策依据仍有一定偏差。

　　二、道德风险在商业化管理中日渐凸现。随着粮食收购市场全面放开，“按企业风险承受能力贷款”成为农发行现阶段的操作手段之一。这种“商业银行化”的信贷政策使农发行信贷管理中的道德风险更趋明显和复杂。一是地方政府道德天平失衡增大了农发行风险防范的难度。由地方政府消化的政策性财务挂账认账不认还，筹措消化资金不积极，影响了农业政策性银行的经营核算，增大了农发行防范风险的难度。二是粮食企业信用程度偏低。企业实行承包经营制，在承包期内“新官不理旧帐”的现象时有发生，造成农业政策性信贷资金周转失灵。三是农发行自身把握政策的尺度和员工队伍的整体素质也影响着风险管理的效果。目前，农发行员工队伍素质结构同其它商业性金融机构比，相对低下，其经营观念和管理水平都难以适应商业化管理的要求，也加大了农发行贷款操作中的风险。